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• FundPark执行长孙慧来：对监理沙盒有期望，但最重要的是

  2020-08-14

  (由左至右分别为 FundPark执行长孙慧来、首席风险管理官莫招杰与首席运营官曾洛铭) 

   

  来自香港的新创团队FundPark为中小企业解决难以向银行借货的问题。FundPark建立一个线上平台让资金方借款给有订单或应收款项账单的中小企业，改善买家延后付款所造成的周转不灵。

   

  买家延后付款是全球共有的问题，这让许多资产不足的中小企业出现资金短缺的难处；因为很多台湾的中小企业都面临着这个痛点，所以FundPark的执行长孙慧来十分看重台湾市场，同时着手开拓台湾的业务与招募技术人才。

   

  FundPark的商业模式是通过平台连接资金方与中小企业，可以想像为一个线上提款机：提交订单或应收账款即可收到资金。香港的金融监理环境与新加坡相比，和台湾较为相似；台湾的监理沙盒推行在即，新加坡的积极性自是政府必须学习的，而香港的经验可能更适合台湾借镜。KNOWING邀请在香港创业、在台湾开分公司的FundPark的联合创办人及执行长孙慧来(Anson Suen)讲解台港两地的金融环境差异。

   

  以下为KNOWING专访孙慧来的精华摘要：

   

  请问FundPark的利基、解决的问题？

   

  我以前在香港滙丰银行做过中小企业，贸易金融和大宗商品贸易的部门。成立FundPark是因为我看到中小企业有很大的融资需求。

   

  银行总觉得融资给中小企业风险高，会要求房地产等抵押品，导致很多中小企业无法融资；而且，银行也受到国际机构的监控，我们叫Basel III（巴塞尔协议III)，其中一个监控条例要求银行「风险加权资产」(Risk-Weighted Assets) 的占比不能超过某个数字；对银行来说，如果要把占比降低到监管机构可以接受的程度，就要从中小企业下手。

   

  企业借贷的风险较高，FundPark如何降低风险？

   

  我们要先重申，FundPark不做一般的公司贷款。FundPark只做供应链上的融资。

   

  现在很多企业买了商品后都不会马上给钱，常常会延迟60天、90天；特别是运去海外的商品，甚至要拖120天、180天、220天后才能收到钱，我们叫做credit period。credit period使中小企业有一段期间内没有余钱做新的投资，也造成风险。FundPark可以让中小企业早点拿到钱，拓展业务。

   

  举例来说，我卖10万个杯子给Walmart，它延迟120天付我账款；这段期间，我没有足够的资源接新的单，或做新的投资。这时，我把订单放上FundPark平台，如果平台上有出资方愿意接单，那Walmart所欠的就是那位出资方的钱。

   

  在风险控管上，FundPark会检查中小企业的实力，以免他们出货不良；也会看买家的信用状况，以免他们到时无法还钱给平台上的出资方。

   

  我们也跟全球最大的出口信用保险公司Euler Hermes合作，保障一些买家信用意外。比如中小企业卖5万个人偶给玩具反斗城，他们最近破产，破产了就没办法付钱给接单的出资者，这时就可以由Euler Hermes理赔。

   

  亚洲开发银行在2015年做了一个调研：如果中小企业增加25%的贸易融资，总体雇员会增加19%，新的投资金额会增加30%。由此反映出，贸易融资对中小企业以及社会的的重要性。

   

  

   

  在台湾开分公司时，比较台港两地法规，台湾是否比较严格？

   

  其实香港跟台湾的监理机构都非常保护小的投资人，我很支持这点，因为这样才能确保投资人的信心。香港跟台湾一样，有HKMA(香港金融管理局)、 SFC(证券及期货事务监察委员会) 等不同的单位监理不同领域。两年前香港的监理沙盒主要是给银行申请的，近一两个月SFC才推出一个给新创团队申请的监理沙盒。

   

  我不觉得台湾的金管会很保守，我对台湾的监理沙盒有很大的期望；但监理沙盒最重要的是如何运作。比如，如果申请时要填写很多表格，或是与监理机关沟通耗去太多的时间，这会消磨新创团队的资源。

   

  实行监理沙盒的时候，如果想法只是「把法规写清楚、门槛降低一点，让新创团队来申请。」这个心态可能不是那幺好；如果心态是「我们要帮助新创团队把商品更快推出市场。」这样与新创团队沟通才会更有效率。监理沙盒的意义在于，测试商品有没有受到市场欢迎，得到回馈后再去调整，这样才能跟上快速转变的新创产业。速度很重要，如果速度慢，监理沙盒的意义就不大了。

   

  我听一些朋友说，他们在香港申请某些项目时要填写100多页的申请表格，还有很多其他的条件，那真的不行。新创团队通常资源比较少、没有法律人才帮忙，而新创团队有没有法律背景其推行速度会有差别。如果政府有个给新创团队谘询的窗口，会有很大的帮助。

   

  听说新加坡会帮新创团队找资源，积极帮助新创团队推展业务，您的看法是？

   

  对，我感受很深的是，去年MAS(新加坡金融管理局)跟所有新加坡的银行说，「你们遇到的任何问题都提交给我。」MAS把所有问题做成problem list放在官网，跟新创团队说，「如果你们能解决其中任何一个问题，我就主动帮你们媒合。」这才是沙盒主管机关该做的事情。

   

  新创团队要找银行谈合作，往往不清楚哪家银行需要自己的服务。MAS就是很好的中间人，他们知道「找到现成的问题就一定会有solution，没有的话至少可以一起讨论。」MAS不仅是监管者，也运用资源推动新创，这是台湾、香港应该去学习的。

   

  香港是海洋法系国家，监理单位要修法是不是很快？

   

  香港的一些基本法律条例要修改也要经过国会，但是在SFC、HKMA监理沙盒里测试的东西不用过国会，直接推行。

   

  台湾对我来说，政治因素是最大的不稳定因子，有些make sense的东西一直在搁置。香港没有那幺大的问题。

   

  

  （2017 香港Jumpstarter总决赛）

   

  您对监理沙盒有什幺期待和忧虑吗？

   

  FundPark在台湾设立分公司就是要参加监理沙盒。台湾监理沙盒有一个好处是实验时间很长；但我们忧心，实验时间拉长后金管会的顾虑是不是也比较多呢？

   

  我期待台湾的监理沙盒可以帮新创团队做快速的推动，才能吸引外国团队。我以外国人的角度来看，如果政府的审查太过保守、时间拖太久，我们要经常往返台湾、香港，会降低FundPark推行的效率。

   

  台湾与先进国家相较，发展FinTech的优势与劣势？

   

  台湾近年出现了很多新创团队，当他们与客户建立关係时会遇到很多问题。比如接单时不知道客户可不可以信任；若客户延迟付账，也会导致卖家不敢接太多生意。这些顾虑会压抑经济活力。

   

  FundPark可以帮新创团队做保险评估、减少风险，也能解决延迟付款的问题、加强资金的周转，释放经济活力。FundPark也提供中小企业免费的顾问服务；比如客户的订单从100万美金加到300万美金，中小企业可能会有一些顾虑，FundPark可以帮他们调查客户的背景。

   

  FundPark对台湾市场有兴趣，对台湾的人才更有兴趣。我们正在招募人才，尤其是业务拓展人员与技术人员。

   

  FundPark进来台湾时跟银行接触过了吗？印象如何？

   

  我们发现台湾有些银行特别保守，比监理机构的官员还保守。他们或许对金融科技有兴趣，却不敢行动。比如有些银行行员希望FundPark发展两三年、累积一些贸易纪录后再来跟他们谈；可是三年后也不知道这个世界变成什幺样了？

   

  与台湾的保守相比，香港银行的心态比较开放。可能台湾是海岛国家，环境比较孤立、安逸；香港要接受很多外来的冲击，不赶快改变就会丧失竞争力，所以更勇于冒险。 

   

   

  
  

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